MACD指标

指标原理

名称:MACD又叫指数平滑异同移动平均线
参数:(12, 26, 9)
组成:双线(快线, 慢线, 能量柱, 0轴)
单线(能量柱, 0轴)
从名称可以看的出来MACD指标的主语还是移动平均线，实际上MACD就是在双均线的基础上衍生出来的指标，很多人去学习技术指标的时候，都是以指标呈现的状态直接学习用法，怎么用这个指标去判断多空，什么是看多的信号，什么是看空的信息。我们之前讲过均线，讲过K线，这些都是属于技术指标。技术指标其实没有多么的神秘和复杂，因为技术指标都有固定的公式，当你输入变量，经过固定公式运算之后得到结果，然后通过图表直观的表现出来。当技术指标设置固定的参数，一定的价格的走势，经过固定的公式运算之后，就会形成相应的指标的数值和状态，所以说技术指标和价格是有确定性的联系的。要研究清楚一个指标，那么我们核心就是要了解这个指标是怎么得到的，也就是指标的公式。

MACD指标在不同的软件平台呈现的形式或多或少会有差异，我们常见的有单线MACD和双线的MACD，一般来说MACD指标有三个默认的参数(12, 26, 9)。双线MACD指标是由两根线，0轴还有能量柱组成。两根线一根是快线叫做DIF,另一根是慢线叫做DEA。单线的MACD指标呢？一般有能量柱和0轴。国内软件大多数都是以双线MACD为主，我们也是从双线的MACD开始讲解，理解了双线MACD的原理，单线MACD也就很容易理解。

我们先依次的来解释一下指标的三个默认参数(12, 26, 9),MACD本质上是双均线衍生出来的指标，12代表的就是周期为12的EMA均线，26代表的就是周期为26的EMA均线，这里提一下，EMA均线指的是指数移动平均线，我们之前讲到的均线是简单移动平均线，简单移动平均线也叫SMA，计算的是最近多少根K线直接相加，平均得到的均线的数值。EMA指的是指数移动平均线。EMA是对价格进行加权算数平均，它的计算原理是距离当下越近的价格分配更大的权重，距离当下时间越近的价格，对于均线的影响的权重越大，以此为基础计算得到EMA。EMA均线相对于SMA均线来讲，对价格波动的敏感度更高，价格波动时变化更加迅速，详细的公式这里先不做过多的讲解，有兴趣的自己可以上网了解。我们把12EMA和26EMA这两根均线也添加到盘面当中，我们可以看到，两根均线跟随价格的变化情况，随着价格的涨跌波动不断的相交和分离。MACD中有一根快线叫DIF，这根线的数值就是12EMA减去26EMA得到的，它表示的就是两根均线的差离值，两根均线的差离值越大，快线的数值也就越大，两根均线相交，那快线就在0轴12EMA上穿26EMA形成金叉，那快线就会从0轴的下方上穿至0轴的上方，如果你调整参数，比如你把12和26改成了20和40，那MACD的快线就变成了20EMA和40EMA这两根均线的差离值，这就是这两个参数的意义。MACD还有一个参数9，这是慢线DEA的参数，我们刚刚计算两根EMA均线的差离值，得到了快线DIF，这根快线在每一个单位时间上都有相应的数值，以这根快线为基础，计算这根快线周期为9的EMA均线，就得到了这根快线的指数移动平均线，所以慢线DEA其实就是快线的指数移动平均线，所以慢线一定是跟随着快线变化，并且滞后于快线的，然后是能量柱，随着价格的涨跌变化，快线和慢线也会有相交和分离，快线和慢线也会有差离值，这个差离值就可以用能量柱来表示，有的软件是用1倍的差离值作为能量柱的数值，有的软件是用2倍的差离值作为能量柱的数值，不过不管怎样，能量柱的长短是由快线和慢线的差离值的大小决定的，快线在慢线之上，能量柱就在0轴的上方，快线在慢线之下，能量柱就在0轴下方，快线和慢线相交，差离值就为0，能量柱就在0轴。快线和慢线的差值越大，能量柱的柱体就越长，通过了解这些参数，我们就能够了解，双线MACD这个指标所展现的内容，以及背后的计算公式。

有的软件用的是单线MACD其实很简单，当我们把MACD的参数(12, 26, 9)改为(12, 26, 1)我们就得到了单线的MACD,单线MACD的能量柱表示的其实就是DIF数值，也就是12EMA和26EMA这两根均线的差离值，所以注意这个区别，双线MACD的能量柱表示的是快线和慢线的差离值，单线MACD的能量柱表示的是参数中两根均线的差离值，理解了原理，我们再看看用法。

指标应用

1.MACD的用法通常是用到快线的位置，以及快线和慢线的状态，来判断价格的走势，快线上穿0轴，在0轴的上方，说明现在市场多头较强，市场处于多头趋势。快线下穿0轴，在0轴的下方，说明市场空头较强，市场处于空头的趋势。

2.通常也用MACD快线和慢性的交叉作为多空的信号，快线上穿慢性形成金叉，作为多头信号，快线下穿慢线形成死叉，作为空头信号。

3.把快线的位置和交叉的信号结合运用，当快线在0轴的上方，说明市场处于多头的趋势，那0轴上方又出现了快线上穿慢性的金叉的信号，作为多头的信号，相应的快线在0轴的下方，说明市场处于空头的趋势，0轴下方又出现了快线下穿慢性的死叉信号，作为空头的信号。

4.MACD指标还有一种应用就是指标的背离,背离指的是价格连续的上涨，不断的创新高，但是MACD指标的快线峰值在减少，这就形成了指标和价格的背离，背离往往被作为判断行情可能会反转的信号。以上就是常见的MACD的用法。

我们通过原理理解了MACD快线，慢性以及能量柱的含义，那我们其实可以透过原理再来看一下这些用法和规则，MACD指标的核心在于它的快线DIF,快线的数值又等于两根均线的差离值，理解MACD，我们要从两根均线的差离值上入手，理解价格走势和两根均线差离值变化的关系，首先是差离值的正负。

用法拓展

1.差离值的正负
我们知道小周期的均线受到当前价格走势的影响较大，更加贴近价格，大周期的均线会相对滞后，所以当价格连续上涨的时候，小周期的均线会在大周期的均线上方，12EMA的数值大于26EMA对应的两根均线的差离值为正，快线的数值大于0在0轴的上方。刚才讲到，MACD的一个用法，是用快线以及0轴的位置，来判断市场的趋势是多头还是空头，刚刚我们知道了，这个快线DIF的数值，其实就是12EMA和26EMA的差离值，12EMA在26EMA的上方的时候，这根快线就会在0轴的上方，12EMA上穿26EMA形成金叉，MACD指标的快线就会从0轴的下方上穿至0轴的上方，知道了计算的过程它的原理，那其实当我们要去判断市场趋势的时候，我们去观察12EMA和26EMA这两根均线的相对位置，跟观察MACD的快线和0轴的相对位置，本质上其实是一样的。只是看哪种方式更加直观而已。

2.差离值的变化
我们要理解差离值的变化，什么情况下两根均线的差离值会变大，什么情况下两根均线的差离值会变小，以上涨为例，影响两根均线差离值大小的因素是什么？是价格上涨的速度，价格上涨的速度快，价格在单位时间内的变化更大，短周期均线受当前价格的影响更大，反应的速度更快，长周期均线相对会更加滞后，就会使得两根均线的差离值变大。

同样的当价格上涨的速度减缓，或者说由上涨转为下跌，两根均线的差离值就会减小，价格涨跌速度的变化就影响了两根均线差离值的变化，也就影响了MACD快线数值的变化。加速上涨滞后再减速上涨，后者由上涨转为下跌，就会出现差离值，也就是MACD的快线数值先增大然后减小，这种情况就是形成MACD的峰值，形成快线下穿慢性的死叉。理解了这一点，我们就能知道MACD的金叉死叉信号，是受到价格涨跌速度的变化或者涨跌的反转所影响的。

3.指标的背离
我们再来讲下MACD的背离，MACD背离描述的是价格在不断的创新高，但是MACD峰值在降低，这样的价格和指标的状态就称之为背离，有很多人把指标的背离作为判断行情有可能会发生反转的重要信号。要理解背离，我们还是要从形成背离的原因上去考虑。刚才讲到快线数值的变化，一段上涨上涨速度的减缓或者反转都会使得双均线的差离值由大变小。在MACD的指标上表现就是MACD指标的快线形成了峰值，快线的数值是由什么决定的呢？快线的数值等于12EMA减去26EMA的差离值，那什么决定了两根均线差离值的大小呢？是价格上涨的速度。所以背离描述的是什么情况？就是价格在不断创新高的上涨，但是上涨的速度在减缓，由于上涨速度的减缓，使得两根均线差离值减小，对应的MACD的DIF的数值减小，表现在图表上，就形成了MACD背离的状态，讲到这里我们延申思考2个问题，第一，上涨速度减缓了是否代表行情反转，有可能但是不一定，上涨节奏减缓之后可能反转下跌，可能横盘整理，也可能继续上涨，背离只是描述了上涨的速度在减缓，这一状态，如果在马路上一辆行驶的轿车，你看到一辆轿车前进的速度在减缓，是不是就要判断这辆车就要掉头呢？根据汽车行进的速度减缓，来判断这辆车要掉头，这样的理由是不是还不够充分？第二个问题，我们是否一定要借助MACD观察背离，我们理解了背离的本质，是上涨速度的减缓，那么速度是什么决定的？行进的距离除以行进的时间，在盘面当中，观察的就是上涨的幅度和上涨的时间上涨时间相近但是上涨的幅度在减少，或者上涨的幅度相近但是上涨经历了更长的时间，这样的情况都会形成指标和价格的背离。理解了指标背离的本质，我们是否还需要通过MACD的状态来观察背离呢？可以用也可以不用，相信理解的原理滞后，你也可以通过肉眼直接在盘面中观察，什么时候会出现背离，而不需要借助这个MACD指标，以上就是MACD原理的讲解，以及根据用法结合原理，衍生出来的一些拓展。在我们充分理解了一个指标之后，我们可以发现，指标就是一个直观，客观但是滞后的工具，我们可以通过MACD快线的位置来观察趋势，也可以用双均线的相对位置来观察趋势，同样也可以直接从盘面当中，观察价格来去判断趋势，用指标观察的好处就是直观，但是也要知道一点，用指标去获取市场信息的时候，是由损耗并且滞后的。

4.理解一个工具，要向前去思考原理，技术指标都是由固定公式，这都是公开的信息，一味的搜索用法不如了解公式，理解了原理才能灵活运用，但是理解市场去进行交易，不建议把过多精力放在指标上，已经入场的资金形成了近期的价格走势，通过技术指标只能去滞后的并且有损耗的去获取一些信息。但是我们入场之后，能不能获得价差的收益，核心并不在于已经入场的资金，而是处决于未入场的观望中的资金，是否会入场接盘。